Аналитика RSS

30 мая 2005, 00:00 АПК-Информ

Перспективы российского зерна на внешних рынках*

Для того чтобы оценить перспективы российского зерна, надо сделать небольшой экскурс в прошлое. В 2004 году достаточно высокий урожай зерна в России сформировал, по нашей первоначальной оценке, экспортный потенциал 7-8 млн. тонн ячменя и пшеницы. На тот момент непреложной истиной являлось государственное регулирование рынков зерна методом интервенционных закупок. Об этом так много и часто, и даже с апломбом говорилось, поэтому ни у кого не было даже тени сомнения. Обсуждению подвергались только сценарные детали этой кампании с заявленным тогда 6-миллиардным в рублях бюджетом. И в итоговых прогнозах просматривалась цифра экспорта российского зерна 5,6 млн тонн. Это с учетом того, что в результате интервенционных закупочных торгов будет изъято с рынка 1,5 млн. тонн пшеницы. Обеспечены поддержка цен и дополнительная головная боль для экспортеров. Реальная жизнь зернового рынка оказалась интереснее любой математической модели, хотя урожай все спрогнозировали достаточно успешно и удачно. Не многие тогда допустили ошибку в прогнозах. А вот из перечисленных моментов, грозивших очевидным влиянием на объемы российского экспорта, остались только трудности экспортера. Поскольку интервенционных закупочных торгов так и не последовало. И это, несмотря на ежемесячные объявления торгов. Последнее было буквально три недели назад. Таким образом, поддержка цен оказалась виртуальной, рынок был просто надут беспочвенными обещаниями. Потом он стал сдуваться. Виртуальная поддержка цен сошла на нет. Таким образом, находясь на позиции сегодняшнего дня, можно достаточно спокойно прогнозировать, что российского экспорта зерна в текущем сезоне будет около 7,8 млн. тонн, из них 6,8 - пшеница, 1млн. тонн - ячмень и где-то около 40-50 тыс. тонн кукурузы. Это соответствует экспортным оценкам потенциала. В структуре экспортных поставок пшеницы преобладает продовольственная пшеница - 80%, а ячмень практически весь фуражный. Это характерный расклад поставок экспортного зерна из России. Бывают сезоны, когда пшеница полностью продовольственная, а ячмень в основном фуражный. Во многом это объясняется тем, что многие регионы, находящиеся на юге и Нижнем Поволжье, конечно же, являются производителями продовольственной пшеницы. И эта пшеница там находится в избытке для внутреннего потребления и прекрасно выставляется на экспорт.

Также нет ничего нового в списках основных покупателей российского зерна. Это страны Средиземноморья, Южной Европы, Ближний и Средний Восток и Северная Африка. И, конечно, СНГ: Азербайджан и Грузия. Ну, основной покупатель ячменя, традиционно Саудовская Аравия. В определенной степени приведенные показатели являются достижением, так как сохранились традиционные рынки и даже развились и укрепились, я имею в виду египетскую площадку. Но при детальном анализе можно констатировать, что это достижение - это эффект низких цен, а он хоть и создавал конкурентное преимущество в прошлых сезонах для российского зерна, в значительной степени себя уже исчерпал. Свидетельством тому вот такие резкие провалы отгрузок в январе и феврале этого года в период конъюнктурной просадки мирового рынка. Он ложился в совокупности с пиком внутренних цен на российскую мукомольную пшеницу. В результате внутренние цены падали намного медленнее, чем мировые. Выходом из такой ситуации может быть только расширение и завоевание новых рынков сбыта.

А так как нынешний набор импортеров российского зерна сложился в какой-то степени стихийно и бессистемно, ведь его осваивали торговые компании самостоятельно без единой направленной подготовки, то такая работа должна стать приоритетом государственной политики. Ведь во всех странах государство обязано продвигать отечественные товары на мировые рынки. И вот здесь, справедливости ради, можно выделить хороший потенциал Украины, поставляющей в текущем сезоне зерно в такие экзотические страны (в смысле зернового экспорта), как Индонезия, Филиппины, Бангладеш, Южная Корея и даже США. Что, конечно, во многом объясняется портовой возможностью Украины, но ведь они развиваются и без государственного участия это невозможно. Особенно впечатлило аграриев недавнее соглашение о поставках в Ливию украинского зерна, в течение 3-4 лет. Я понимаю, что там, наверное, много сложных моментов, но все равно это очень интересный и заслуживающий аплодисментов факт. В России же такие мероприятия только пока на уровне разговоров или неясных проектов по развитию глубоководных портов. Кстати, на особенностях зерновых программ России и Украины остановлюсь отдельно и специально. Нам видится, что не стоит опасаться возможного соперничества на мировых рынках российского и украинского зерна. На первый взгляд, следует говорить о нормальной и здоровой конкуренции, т. к. при анализе структуры экспорта зерна надо выделить тот факт, что пересечение товаров не настолько велико. По пшенице у России - продовольственная пшеница, а у Украины - фуражная пшеница. По ячменю, тут, в основном, по конъюнктурным причинам он в России в этом сезоне не был представлен. И я не думаю, что он будет более чем сегодня представлен и в будущем сезоне. А Украина вела очень активную экспортную торговлю ячменем. А на второй взгляд, складывается, вообще, впечатление, что тут была зерновая интеграция России и Украины. То, что недопоставила одна сторона, по конъюнктурным соображениям, особенно в ноябре-декабре, когда российский рынок был "надутый" по высокой цене, пойти на экспорт было очень сложно, то выполнила другая сторона - украинская. Ну, отдельно можно говорить о двусторонних украинско-российских поставках зерна в прошлом сезоне, когда из России в Украину шла пшеница, а из Украины - кукуруза. Дополнением к интеграционным моментам может быть тот факт, что основным продавцом ржи в этом сезоне в Россию была Украина. Для того, чтобы взглянуть на экспорт зерна Украины и России в разрезе основных участников, то мы полагаем, что тут прояснятся причины вышеописанного интеграционного феномена. Поскольку в лидирующей части списка просматривается очевидное созвучие операторов - международных компаний, имеющих развитую торговую сеть как в России, так и в Украине и в Казахстане. Почти половина экспорта пшеницы, по февральским данным, сделана 6-7 компаниями. И здесь те, кто имеет большие сети и в России и в Украине: Гленкор, Топфер, Каргилл, Астон. Выходит, что сложившаяся интеграционная картина зернового рынка во многом является плодом развития корпоративных торговых сетей международных зерновых гигантов. По большому счету, мы полагаем, что именно так оно и должно быть. Именно от оптимизации торговых потоков таких корпораций в основном зависит движение зерна черноморского бассейна на мировых рынках. Тем более что рассчитывать на какое-то позитивное влияние государства в этом сегменте пока не приходится. Хотя надо оговориться, что негативное вмешательство государства в экспортный процесс на зерновом рынке никак нельзя сбрасывать со счетов. К ним, в первую очередь, относятся закупочные интервенции на рынке зерна. В России к ним добавляются последствия совершенно необдуманного упразднения ГХИ, обещание российских железных дорог провести внеплановую индексацию ж/д тарифов. Нынешней осенью ожидается увеличение портовых сборов.

Переходя к новому сезону, необходимо пояснить, что объем запасов зерна представлен в версии Госкомстата. Имеется в виду, запасы в госпредприятиях и перерабатывающих предприятиях. Здесь не представлены запасы зерна в личных подсобных предприятиях, фермерских, и зерно в пути, зерно в перевалках. Это в морских портах и т п. В этом году мы придем с конечными запасами в 9,6 млн. тонн. Это даже больше, чем в сезоне 2002/2003 года. А с учетом того, чего нет в данных Госкомстата, можно оценивать переходящие остатки в 10,5 млн. тонн. Это созвучно с цифрой, представленной Российским зерновым союзом. На рис. 12 предоставлен прогноз нового урожая. На рубеже конца апреля текущего года оценка нового урожая составляет 75 млн. тонн. Из них пшеница - 43 млн. тонн и повторение прошлогоднего урожая по ячменю, что, на мой взгляд, не даст ячменю большой экспортной перспективы.

Исходя из цифры в 75 млн. тонн, оценка экспортного потенциала на текущий период выглядит близкой к прошлогодней схеме: 6,6 млн. тонн - возможный экспортный потенциал пшеницы. Скорее всего, будет преобладать продовольственная пшеница, если не на 80, то на 70%. И примерно 1 млн. тонн ячменя. Это оценка нового сезона и баланс прошлого, исходя из прошлогоднего 75-миллионного урожая и экспортного потенциала.

Что касается географии возможных покупателей российского зерна, то вряд ли она расширится. Скорее всего, надо надеяться на сохранение существующей структуры. Чему, возможно, будет способствовать укрепление политической стабильности на Ближнем и Среднем Востоке. Основным покупателем ячменя останется Саудовская Аравия. По пшенице - из СНГ это Азербайджан и Грузия. В Европейском союзе - Италия, Греция и Испания. Здесь, конечно, можно ожидать некоторых проблем, не столько из-за квотных проблем, а больше из-за прихода туда Венгрии и Чехии, и стремящихся в ЕС Румынии и Болгарии. Однако аргумент низких цен пока никто еще не отменял. Ну, и страны Ближнего Востока: Израиль, Ливан, Турция и Сирия (развивающиеся экономики, стоящие на пути, хотя и длинном, но ведущем к экономической стабильности). И, конечно же, Северная Африка в свете расширения входа в египетский рынок: Египет, Алжир, Ливия, Марокко.

Ну, а теперь экспромт, который до конца пока еще не просчитан, до конца еще не отточен. Это лишь намек на то, что, скорее всего, очень вероятно. Он базируется на том, что ситуация с озимыми, с влагообеспечением, долгосрочными прогнозами погоды такова, что можно говорить об урожае в 75-80 млн тонн. Для экспортного потенциала это означает, что майский прогноз производства и экспорта зерна надо просто поднять на уровень увеличения прогноза производства.

У нас достаточно сложная и неоднозначная картина внутреннего потребления зерна. Нынешнее внутренне потребление, оценивающееся в районе 69-70 млн. тонн в уходящем сезоне, в будущем сезоне увеличится на1-2 млн. тонн. Это весь подарок, который может сделать внутренне потребление для зерновой отрасли. Когда сложится сценарий 79-80 млн. тонн, то экспортный потенциал российского зерна, совершенно очевидно, составит 10 млн. тонн, где из них 1,5 млн. тонн - ячмень, 8,5 - это пшеница.

Поэтому предлагаю рис. 18 повесить у себя над столом каждому трейдеру и поломать голову над вопросом - "что же это такое и что же это делается?".

Владимир Петриченко, аналитик, WJ InterAgro (Россия)

*Журнальный вариант доклада-презентации в рамках четвертой международной конференции "Украинский зерновой форум. Зерновая индустрия - 2005".

Обсудить в форуме