Информация для плодоовощного бизнеса СНГ
Льготное или форвардное кредитование АПК?
В последние годы единственным путем выхода аграрного сектора экономики из кризиса практически все признают необходимость внедрения государственной финансовой поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей. Идея льготного кредитования и дотации сельского хозяйства Украины рассматривается базовой как крестьянами, так и всеми, кто причастен к управлению этой отраслью. Для примера приводятся астрономические суммы, которые для этого используются за границей. На самом деле финансовые средства расходуются на поддержку конкурентной среды - стабилизацию объемов производства на уровне внутреннего и внешнего спроса на сельскохозяйственную продукцию. Например, в США и Франции целой системой экономических мер и системой целевых Программ (начиная от размещения производства в соответствии с биоклиматической взаимокомпенсацией регионов и заканчивая интервенцией на рынках и квотированием производства) с опережением на год гарантируется конкурентный уровень рыночных цен (по данным Центра сельскохозяйственной и продовольственной политики - падение цен всего до 2%). Вместе с тем, фермеры постоянно работают над усовершенствованием организации производства, его управления, технологических процессов и, как результат, - чрезвычайно высокие урожайность культур, продуктивность животных, качество продукции, низкая его себестоимость. В Украине, за исключением немногих предприятий, все надежды относительно результативного хозяйствования возлагаются на дотации, льготное кредитование технологических процессов, субсидирование экспорта излишков продукции (соответственно, имея большие потери государства на этой операции) и т.п.
Каждая страна, решая вопросы государственной поддержки отечественных сельхозпроизводителей, исходила и исходит из своих финансовых возможностей. Поэтому, например, в США с 30-х и до начала 70-х годов ежегодная государственная поддержка составляла всего 0,5-0,7 млрд. долларов и только в 80-90-е годы достигла 60 млрд. долларов (50% - на продовольственную помощь 50 млн. малообеспеченных американцев как попытку субсидирования пищевой промышленности США, а соответственно, и расширения спроса на 30 млрд. долл.; 25% - на закупку излишков сельскохозяйственной продукции у фермеров с целью удержания закупочных цен и гарантирования доходности фермеров; 25% - на финансирование остальных государственных сельскохозяйственных программ).
Механизм льготного кредитования в основе свой предусматривает компенсацию из бюджета коммерческим банкам разницы, которую они утратили вследствие кредитования по нерыночным (льготным) процентным ставкам.
Одна из целей государственной поддержки сельскохозяйственного товаропроизводителя в любой развитой стране - стабилизировать объемы производства на уровне совокупного спроса (внутренние потребности плюс экспортные соглашения) на сельскохозяйственную продукцию (отклонение 4-7% от потребности). В результате гарантируется поддержка конкурентной среды, а соответственно, стабильные закупочные цены на продукцию аграрного сектора. В ситуации рыночной стабильности льготное кредитование рассматривается как одноразовая акция (а не постоянная, как кому-то этого хочется), направленная на решение проблемы пополнения оборотных средств в области АПК до полного освоения ими производственных мощностей на уровне совокупных потребностей государства. Коммерческие банки при этом ничем не рискуют - суммы кредитов будут возвращены товаропроизводителями, и льготная разница будет компенсирована государством.
За все годы реформирования сельскохозяйственные товаропроизводители Украины не имеют никаких ориентиров относительно общегосударственных объемов производства конкретных видов продукции и потому все дружно выращивают зерновые культуры и подсолнечник независимо от существующего внутреннего и внешнего спроса на продукцию аграрной сферы. В нашем государстве весьма рискованно вводить систему льготного кредитования, поскольку дестабилизировано собственное производство. Вариации производства с годами только за счет урожайности составляют 20-50%, не говоря о еще больших вариациях за счет стихийного изменения площадей посева сельскохозяйственных культур. Как известно, 10% превышения предложения сельскохозяйственной продукции над совокупным на нее спросом является причиной падения цен на 20-40%, что приводит к сплошной убыточности производства в Украине.
Чем больше кредитных льгот, тем больше вероятность поддержки неконкурентной среды, а следовательно, убыточности сельскохозяйственной деятельности. После создания конкурентной среды (стабилизации производства на уровне совокупного спроса) сам по себе решится вопрос относительно предоставления кредитов вообще и льготных - в частности. Без стабилизации производства привлечение кредитов банков Украины при вариациях производства до 50% является безнадежным делом из-за неконтролируемого поведения рыночных цен. По этой причине банки Украины не в состоянии снизить до цивилизованного уровня процентные ставки за пользование кредитом.
Поэтому предлагается ввести форвардное кредитование аграрной сферы в Украине, как механизм обеспечения сельскохозяйственных товаропроизводителей необходимыми финансовыми ресурсами. В связи со спецификой сельского хозяйства, а именно его сезонностью, сельскохозяйственные предприятия имеют постоянную потребность в долгосрочных и краткосрочных финансовых ресурсах. В производственных условиях кредитные отношения, как правило, возникают почти сразу же после возникновения потребности в кредите и получения согласия банка профинансировать заемщика. Но коммерческие банки, в силу объективных экономических причин, не могут ускорить или не всегда хотят своевременно осуществлять кредитование. С другой стороны, сельскохозяйственные товаропроизводители могут еще в начале зимы определиться относительно объемов финансовых ресурсов под проведение полевых работ, которые будут привлекаться за счет кредитов.
Это означает, что сельскохозяйственным предприятиям целесообразно заключать кредитный договор с банком намного раньше реального получения кредитного средства, тем самым обеспечивая определенную диверсификацию своей деятельности. Таким механизмом, который бы удовлетворил и коммерческие банки, с одной стороны, и сельскохозяйственные предприятия, с другой, может быть внедрение срочных финансово-кредитных инструментов - форвардных операций. С помощью коэффициентов эластичности потребления продуктов питания определяются необходимые для страны объемы сельскохозяйственной продукции и продуктов ее переработки в зависимости от доходов населения страны, прогноза уровня ВВП и характеристик параметров экспортных соглашений. Для необходимых объемов продукции просчитывается потребность в кредитных ресурсах по технологическим их этапам сельскохозяйственного производства. Банки, связанные информационной сетью, имеют общие данные о кредитных лимитах (предельную потребность в кредитных ресурсах) на производство каждого конкретного вида продукции, которая в целом по государству будет гарантировать производство сельскохозяйственной продукции в необходимых объемах (а следовательно, будут реализованы по нормальным конкурентоспособным ценам).
Форвардные операции объединяют эти элементы - необходимые для страны объемы производства и кредитные лимиты. В чем суть объединения? При купле форварда-контракта предприятие-заемщик получает безусловную гарантию на получение кредитных ресурсов в будущем по обусловленной процентной ставке и в определенном количестве. После предоставления кредитов на производство конкретного вида продукции в полном (необходимом на уровне совокупного спроса) объеме банки прекращают кредитование этого вида продукции и будут продолжать кредитовать по другим (по которым не будут исчерпаны лимиты). Как ценная бумага, форвард-контракт может быть перепродан другому юридическому лицу, но только по согласованию с банком-эмитентом, который определяет кредитоспособность этого лица.
Предоставление банками информации о существовании разных условий хозяйствования на предприятиях, которым предоставляется приоритет, как наиболее пригодным для эффективного производства конкретного вида продукции в существующем ценовом пространстве (разрабатывается система Интегрального Управления Ресурсами с базой данных - с указанием условий, по которым каждое хозяйство Украины определено с учетом возможности организации наиболее эффективного производства конкретной продукции), еще в большей мере будет повышать эффективность кредитования и гарантию их возвращения. Внедрение механизма форвардного кредитования позволит уменьшить стоимость кредита (предприятие-заемщик платит определенную часть процентов в виде стоимости форвард-контракта раньше, чем получает реальный кредит, который дает возможность банку-кредитору уменьшить кредитный процент на сумму кредитного риска), усовершенствовать систему сельскохозяйственного планирования и достичь более четкого соблюдения технологической дисциплины при производстве продукции. Банковская система также будет иметь значительную выгоду. Финансовые учреждения, которые будут эмитировать соответствующие форвардные контракты, обеспечат двойную выгоду: прибыль от оборота денег, поступивших после продажи форвард-контракта, и прибыль от собственной кредитной операции (проценты за пользование кредитом).
Николай Калинчик, доктор экономических наук
Леонид Долгий, директор учебно-консультативных курсов
Национального аграрного университета