Информация для плодоовощного бизнеса СНГ
Carrefour покупает "Седьмой континент"
Согласно официальной информации, второй в мире оператор розничной торговли - французская сеть Carrefour завершает сделку по приобретению ОАО "Седьмой континент" (оператор одноименной российской сети). Для российской розничной торговли это событие может стать началом масштабного передела рынка.
Стоит отметить, что покупка компанией Carrefour "Седьмого континента" ожидалась давно, однако недавно появилось несколько сообщений о том, что сделка затягивается или вовсе не состоится.
Специалисты международной инвестиционной компании UFS предполагают, что "Седьмой континент" мог быть приобретен за 9 EBITDA (объем прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений) плюс долг ОАО "Седьмой континент", плюс долг ОАО "Мкапитал" (владелец недвижимости "Седьмого континента").
По расчетам UFS, EBITDA "Седьмого континента" составляет примерно 105,2 млн. долл., а 9 EBITDA будут равны 945 млн. долл. Долги "Седьмого континента" равны примерно 459 млн. долл., долги "Мкапитала" - 160 млн. долл. Таким образом, сумма сделки может составлять от 1,53 до 1,6 млн. долл.
Специалисты считают, что с учетом положения российских ритейлеров Carrefour предложила очень хорошую цену для выкупа компании. Отметим, что в начале мая на переговорах предлагалась сумма 1,25 млн. долл. с учетом того, что ритейлеры сегодня оцениваются в 4-5 EBITDA. Однако миноритарные акционеры не согласились с такими условиями, и после появления слухов о продаже сети капитализация компании с 562 млн. долл. выросла более чем на 25%.
К моменту сделки 74,8% российского ритейлера были заложены в Deutsche Bank, кредит под залог акций основной держатель брал в ноябре 2007 г. Сделка поглощения выгодна для Carrefour, поскольку, помимо проблемного актива, она приобретает готовую сеть. Открытие первого магазина Carrefour в Москве запланировано на 18 июня, сообщает BFM.ru.
Обсудить в форуме