Информация для плодоовощного бизнеса СНГ
Основатель развязался с "Лентой"
После погашения личных кредитов у Олега Жеребцова останется около $25 млн.
Основатель "Ленты" (пятая по выручке продуктовая сеть в России) О.Жеребцов, получивший на прошлой неделе $110,6 млн. за свои 35,4% сети от фонда TPG Capital и "ВТБ Капитал", начал тратить эти деньги: примерно $58 млн. пошло на погашение кредита МДМ-банка (с учетом процентов и премий), около $12 млн. бизнесмен перечислит The Royal Bank of Scotland и еще $5 млн. - фонду Marshall Capital Partners в качестве компенсации за разрыв опционного соглашения. После этого у бизнесмена останется около $25 млн., их он может вложить в продуктовую сеть "Норма".
О.Жеребцов, получивший на прошлой неделе $110,6 млн. за 35,4% сети "Лента" от фонда TPG Capital и "ВТБ Капитал", начал гасить личные кредиты, залогом по которым выступала проданная доля. Начальник пресс-службы МДМ-банка Павел Нефедов говорит, что задолженность его банку уже погашена. В МДМ-банке О.Жеребцов занял в 2007 г. $50 млн. (впоследствии банк выпустил CLN в пользу Dresdner Bank). Всего же банку было перечислено около $59 млн., говорит инвестбанкир, знакомый с условиями договора: $4,5 млн. составляют проценты по кредиту, также банку "уплачена премия в размере еще $4,5 млн.". Премия была предусмотрена дополнительным соглашением между банком и О.Жеребцовым: в июне банк пролонгировал заем до 2011 г. с сохранением ставки по нему примерно в 11% годовых, но с условием, что рост ставки будет компенсирован в случае продажи акций бизнесмена.
Еще $10 млн. под залог акций О.Жеребцов занимал в The Royal Bank of Scotland (RBS). Этот кредит тоже должен быть погашен в ближайшее время, говорит источник, близкий к акционерам "Ленты". Помимо основной суммы кредита и процентов по нему, бизнесмен должен заплатить RBS за консультационные услуги по продаже его доли в "Ленте" около $2 млн., говорит столичный инвестбанкир, добавляя "что проценты по кредиту были невысокие". В пресс-службе RBS "Ъ"> заявили, что не комментируют взаимоотношения с клиентами.
"В сухом остатке" из полученных от продажи доли в "Ленте" денег бизнесмен заберет не более $25 млн.: помимо кредитов он также должен выплатить фонду Marshall Capital Partners $5 млн. неустойки за разрыв в сентябре опционного соглашения (было подписано в июне; подразумевало покупку 35,4% "Ленты" за $95 млн.). Представитель Marshall Capital Partners говорит, что штраф его фонду уже выплачен.
О.Жеребцов от комментариев отказался.
ООО "Лента" (принадлежит Lenta Ltd), владеющее одноименной сетью гипермаркетов, основано О.Жеребцовым в 1993 г. в Санкт-Петербурге. Сейчас работает 36 магазинов "Лента" общей площадью более 400 тыс. кв. м. Объем продаж в 2008 г. - около $2,344 млрд.
Заработанные $25 млн. О.Жеребцов может потратить на развитие своего второго розничного проекта - сети супермаркетов "Норма". Именно на его запуск в 2007 г. бизнесмен занимал в МДМ-банке. Изначально предполагалось, что проект будет включать 160 магазинов в Петербурге, Ленинградской области, Москве и Подмосковье. В итоге были открыты 18 объектов в Петербурге и 5 - в Москве. В начале кризиса год назад "Норма" отказалась от развития в Москве и закрыла здесь все магазины. Источник в "Норме" говорит, что оборот сети в 2009 г. ожидается на уровне 2 млрд. руб.
Личные долговые обязательства вынудили О.Жеребцова продать свою долю с дисконтом к рынку. Так, по словам аналитика "Ренессанс Капитала" Натальи Загвоздиной, средний мультипликатор, по которому торгуются розничные компании, сейчас составляет 10-11 EBITDA 2009 г. EBITDA "Ленты" в 2009 г. ожидается в пределах $150-160 млн., долг сейчас находится на уровне $400 млн., то есть TPG и ВТБ покупали акции сети по цене в 2 раза ниже рынка - всего за 5 EBITDA, подсчитал управляющий директор инвесткомпании Advance Capital Олег Сеньков. До кризиса вся "Лента" оценивалась потенциальными покупателями (в их числе были TPG, Wal-Mart, Carrefour, Kesko и др.) в $1,5-2 млрд., а доля О.Жеребцова $530-700 млн.
Обсудить в форуме