Аналитика RSS

14 апреля 2003, 00:00 АПК-Информ

Станут ли варранты крестьянским гарантом?

Новые складские документы на зерно – не украинское “ноу-хау”, не полёт законотворческой мысли наших парламентариев. Кстати, еще при царе и после него товарные склады использовали в хозяйственном обороте так называемые складские свидетельства (варранты) как ценные бумаги и векселя. После кончины нэпа на смену им пришла хорошо известная сегодняшним зерновикам приемная квитанция. Более чем 80-летним опытом работы с документами, подобными  варранту, располагают американцы. Заокеанский фермер может не только надежно хранить зерно на элеваторе, но  имеет также право получить финансовый документ на стоимость зерна, цена которого определяется на биржевых торгах. Этот документ служит средством залога для получения кредита, а также может быть продан или подарен.

Обратим взор к северному соседу. В России, в соответствии со ст. 912 действующего Гражданского кодекса, установлен порядок, по которому товарный склад выдает на подтверждение принятого товара один из таких документов: складскую квитанцию, простое или двойное складское свидетельство. Двойное складское свидетельство состоит из двух частей – собственно свидетельства (часть А) и заставной (варрант, часть Б), которые могут быть отделены одна от другой. Содержатель части А может распоряжаться зерном, а вот взять его со склада лишь после погашения кредита, выданного по заставному свидетельству и обеспеченного залогом. Владелец варранта (части Б) имеет право залога на зерно в размере предоставленного ему по заставному свидетельству кредита и процентов по нему. Но для нормальных рыночных отношений использование двойных складских свидетельств лишь в качестве залога недостаточно. Они должны использоваться как документ в банковском кредитовании, как страховка при потере сданного на хранение зерна и как инструмент в погашении неплатежей. Особую привлекательность будут иметь они и в фьючерсной торговле зерном. Всех этих возможностей складских свидетельств нынешний Гражданский кодекс не учитывает. Итак, нужен специальный закон. Первый проект федерального закона о складских свидетельствах Зерновой союз России предложил еще в 1996 году. Уже тогда поняли, что при дефиците средств обозначенные документы могли быть использованы для финансовых расчетов. В декабре 1998 года Госдума приняла в первом чтении проект закона «О двойных и простых складских свидетельствах», который определял порядок выпуска, оборота и учета таких документов. Но недоработки и погрешности, которыми изобиловал закон, затормозили его принятие.

А что же Украина? Если бы закон «О зерне и рынке зерна в Украине» приняли вместе с законом о складских свидетельствах, мы бы обезопасили себя от правовых лемехов, которые перепахивают наше законодательно-зерновое поле. Правда, благо, что законодатели удосужились посвятить складским свидетельствам отдельный раздел и несколько статей в зерновом законе.

О создании в Украине системы складских свидетельств предметно говорилось 17 января 2002 года во время встречи вице-премьер-министра Леонида Козаченко с Председателем департамента агробизнеса Европейского банка реконструкции и развития Хансом Кристианом Якобсеном. Обе стороны подписали соответствующий меморандум: ЕБРР согласился выделить грант, дабы навести порядок на украинском рынке зерна, легализировать его. Как высказался гость, «главным положением отдельного закона в Украине о складских расписках может быть то, что претензии собственника зерна к хранителю будут решаться вне судов. Система складских свидетельств не является абсолютно застрахованной от рисков, но она намного безопаснее существующей ныне в Украине». Тем не менее, по многим причинам в 2002 году новые складские документы не заменили устаревшую форму №13 - товарную накладную. Нет, на складских свидетельствах не поставили крест. Больше того, с уверенностью можно сказать, что уже в этом году их «обкатают» в рамках пилотного проекта. Инициатором внедрения системы варрантов выступает Европейский банк реконструкции и развития.  Спроста ли такая заинтересованность финансового учреждения? Антон Усов, координатор внешних дел ЕБРР, не скрывает:

- Наш банк, работая в Украине с 1993 года, вложил в разные проекты около 1,5 млрд. евро, из которых четверть приходится на аграрный сектор. Как правило, нашими клиентами являются крупные компании в сфере переработки: «Оболонь», Днепропетровский маслоэкстракционный комбинат, другие. Мы не можем расширить услуги для среднеуровневых продуцентов, поскольку сразу же возникает вопрос ликвидного залога. Из-за отсутствия такового говорить о гарантированном возвращении кредита не приходится.

Инициатива внедрения системы складских свидетельств в Украине, с которой ЕБРР выступил год назад, возникла не спонтанно. Аналогичные модели банк апробировал в Польше, Болгарии, России, Казахстане. Будем откровенны, не всюду они работают так, как задумывалось, но определенный опыт наработан. К Украине, которая за два последних года намолачивает рекордный урожай зерновых, как к потенциальному крупному экспортеру зерна, интерес маститых мировых зерноторговых компаний совсем не случаен. В доказательство этого, в прошлом году ЕБРР подписал кредитное соглашение на сумму 80 млн. долларов с компанией Toepfer. В начале нынешнего года с зернотрейдером Нидера, еще раньше – с Каргиллом. Задействовав механизм складских свидетельств, мы получим  возможность направить в сектор зернопроизводства, в первую очередь, первичное сельское хозяйство, существенные кредитные ресурсы. Главное и принципиальное: эти средства сельхозтоваропроизводителям будут поступать в послеуборочный период. Ведь не секрет, что зерно едва ли не из-под комбайна забирают те, кто снабдил фермеров и крестьян семенами, горюче-смазочными материалами, минеральными удобрениями, средствами защиты растений. Хочу предостеречь будущих клиентов, дабы в них не возникали иллюзии: ЕБРР не будет финансировать направления этого проекта, а лишь открывать кредитные линии, привлекая украинские коммерческие банки, международные фонды технической помощи: Tasis, USAID. Один из таких фондов ныне финансирует работу консультантов по проблематике внедрения системы складских свидетельств в Украине.

К разговору приобщился Виктор Андриевский, координатор проекта внедрения складских свидетельств, академик украинской академии наук национального прогресса:

- Законопроекты о складских свидетельствах в Украине появились, как и в России, в 1998 году: о складских свидетельствах на все товарные группы, о двойных и простых складских свидетельствах, о свидетельствах на зерно и о распорядительных ценных бумагах. Но все они базировались на довольно таки ошибочном подходе, поскольку, по идеологии, складские свидетельства рассматривались как ценные бумаги. Ведь в России именно эта преграда и сделала невозможным  принятие соответствующего закона,  там до сих пор не утвердили форму складского свидетельства. Точнее, в опосредствованном виде варранты существуют, но с законодательной стороны они не легитимны. Например, в Самарской области, где проходил эксперимент, используя определенную федеративную независимость, приняли соответствующие постановления, которые разрешили создать и запустить в действие документ, именуемый складским свидетельством. Но при серьезном рассмотрении, оказалось, что он не содержит никаких обязательств. Более того, концептуальные подходы, которые предоставляли ему статус ценной бумаги привели к тому что два абсолютно разных рынка - сельскохозяйственной продукции и рынок ценных бумаг, - их операторы, перемешались и образовалась путаница. Сейчас в России сформирована группа специалистов, выводы которой таковы: на данном этапе, учитывая слаборазвитый рынок ценных бумаг и, в частности, его элитность и замкнутость для аутсайдеров и обычных пользователей, лучше рассматривать складские свидетельства как товарораспорядительный документ. Собственно, именно такой выбор сделала Украина, создавая новое законодательство.

Легитимность варрантов признана Законом Украины «О зерне и рынке зерна в Украине». Нам удалось отстоять позицию, что складские свидетельства – товарораспорядительный документ, а не ценная бумага, поэтому не требует лицензирования, а отсюда и облегченная процедура, в определенном понимании, их выпуска. Некоторые горячие головы, по российскому аналогу, настаивали на лицензировании этого вида деятельности. То есть, в сущности, получалось, что для того, чтобы хранить зерно, субъект рынка должен был купить... разрешение. Абсурд!  Этим самым мы бы перечеркнули все написанные и выстраданные законы, посредством которых доказываем всему миру, что государство не вмешивается в предпринимательскую деятельность. Считаю, это была попытка определенных клановых, экономических структур взять под контроль оборот и учет нового вида документов.

Пока что о них лишь разговоры. Когда же складские свидетельства будут  «ходить» по рукам?

Искать деньги на техническую помощь в начале XXI столетия намного сложнее, чем в начале 90-х годов, когда мы пребывали в эйфории относительно предоставления технической помощи. Сейчас и у доноров есть определенные ограничения, и политика в мире весьма непостоянная, поэтому Европейскому банку реконструкции и развития было очень сложно начать этот проект и найти адекватное финансирование. Но даже при ограниченных ресурсах процесс сдвинулся с места, и за короткий срок – 4-5 месяцев - мы достигли значительных успехов, которые высоко оценивают и правительство Украины, и европейское финансовое учреждение, и будущие пользователи привлеченные на первичном этапе работы. Рабочая группа из международных и украинских экспертов, представителей Украинской зерновой ассоциации, Национальной ассоциации бирж Украины, министерств, ведомств, научных учреждений, отечественных трейдерских компаний, банков определила стратегию внедрения варрантов, приоритетные шаги, которые следует сделать, чтобы система заработала.

Какие движители нужны для этого?

Прежде всего, создание сертифицирующего органа, который бы в рамках Министерства аграрной политики, соответственно действующему законодательству, провел бы сертификацию всех зерновых складов на их соответствие техническим требованиям, экологическим, финансовой надежности и квалификационного уровня персонала лаборатории, анализирующей зерно. В соответствии с положением, зерновой склад, прошедший инициативную сертификацию по стандартам ISO 9002 или 9004, автоматически получает сертификат. Это будет подталкивать элеваторы гармонизировать стандарты своей работы с европейскими и мировыми, соответственно улучшать качество продукции.

По закону, существует три вида складских документов: простое складское свидетельство, двойное и складская квитанция. Двойное и простое выдаются сертифицированному зерновому складу. Экспертная группа предложила проект постановления Кабмина о таком объекте. Следующий этап - введение собственно понятия «сертификация зерновых складов», идеология этого процесса. Соответственно закону «О зерне и рынке зерна в Украине» надо утвердить типовую форму контракта по услугам хранения зерна на уровне правительственного постановления. Следующее - типичные бланки складских свидетельств, порядок их выпуска и оборота.

Параллельно мы проанализировали положения зернового закона и пришли к выводу: в документе не прописаны такие концептуальные положения, как создание необходимых фондов на случай дефолта элеватора. Экспертная группа предложила некоторые изменения и дополнения к существующему закону о зерне, приняв которые по упрощенной процедуре, можно разрабатывать последующие нормативные акты на уровне постановлений Кабинета Министров. Вместе с тем это подтолкнуло нас к мысли наработать новый закон о гарантийных фондах, о которых в законодательстве – ни слова.

Звено за звено – целая цепочка сплелась. А некоторые чиновники хвастали, что эту систему разработают и внедрят максимум за два месяца.

Ирреально. Разве что систему безосновательных надежд... При недостатке регуляторной базы, системных внутренних протекторов новообразованный гарантийный фонд окажется незащищенным от возможных посягательств. Поэтому, если говорить ответственно, подобная система - полномасштабная, действующая - появится  не раньше, чем через два года.

Виктор Евгеньевич! Существует ли сценарий или сценарии создания гарантийного фонда?

Например, правительство Болгарии для создания такого учреждения предоставило заем на два года. Зерновики средства возвратили. В Соединенных Штатах Америки первые два года собирали по 0,25 цента с каждого бушеля, проданного через элеватор, и фонд аккумулировал уставной капитал в размере 6 млн. долларов. По закону, только в случае, если уровень уставного фонда после выплат, дефолтов падает ниже 3 млн. долларов, они снова начинают собирать 0,25 цента с бушеля. Для товаропроизводителей это – мизер, зато они знают, что законодательно и финансово защищены.

Мне видится, что учредителями фонда должны стать основные пользователи: банки, товаропроизводители, элеваторы и мощные трейдеры. Совет директоров фонда, избранный из представителей сектора или группы, в случае дефолта элеватора вводит временное управление. Тогда и банк спокойнее будет относиться к складским свидетельствам, и фермер будет чувствовать себя защищенным, и собственник элеватора будет понимать: если хранение зерна – его профессиональное кредо, то негоже приторговывать еще и нефтью.

Система временного управления, - это, скорее, идея, нежели узаконенная форма. Тем более, подобный шаг можно расценить как вмешательство в предпринимательскую деятельность...

Почему? У нас подобные отношения существуют в финансовом секторе между Нацбанком и коммерческими финансовыми учреждениями. В деятельность последних Нацбанк не вмешивается, но регулирует ее. И в случае дефолта коммерческого банка вводит режим санации, временного управления. То есть,  прецедент у нас уже существует.  Как видите, можно вооружиться опытом украинского финансового сектора, экстраполировать его на зерновую среду, в частности, на тандем банк-элеватор, или же взять за образец апробированные системы в США, Болгарии.

В моих руках – образцы складских свидетельств. Величиной с «катеринки», - раритет нумизматов... Объясните популярно: как ими пользоваться? Кому достаются «вершки», а кому – «корешки»?

С технической стороны складские свидетельства можно приравнять к деньгам, поскольку они имеют более чем десять степеней защиты. А как они будут «ходить»? Самое главное: следуя этим документам, зерновой склад гарантирует на срок хранения, что зерно такого-то класса, в таком-то количестве и такого-то качества принадлежит такому-то лицу и оно может забрать его когда угодно. Если вам нужно взять кредит в банке, просите зерновой склад, где хранится ваш урожай, выписать двойное складское свидетельство. Банк оставляет у себя часть Б и этим самым он вас кредитует, а часть А остается у вас. Такая же копия сохраняется на зерновом складе. Ради порядка во всей этой «кухне» сертифицирующая структура ведет два национальных реестра. В первом будут помещаться элеваторы, которые получили сертификаты, и те, у которых эти документы были отобраны и почему. Доступ к электронной системе открытый, на сайте высвечиваются «белый» и «черный» списки. Страна знает своих героев... Знают люди, к кому можно обращаться, а к кому – ни-ни. И это будет дисциплинировать отношения между товаропроизводителями и зернохранилищами.

Второй реестр – учет оборота национальных складских свидетельств. Доступ к нему ввиду присутствия коммерческой информации будет ограничен. Но банковское учреждение сможет выяснить «живучесть» того или иного складского свидетельства, его собственника и т.д. 

То есть вам, как зернопроизводителю, со складским свидетельством на руках, открывается облегченный доступ к краткосрочному ресурсному кредиту. Ваше зерно будет находиться на зерноскладе, например, девять месяцев, ожидая благоприятного биржевого предложения, но с помощью кредита в размере его стоимости вы будете иметь возможность приобрести все необходимое для осенне-полевых работ.

Значит, механизм складских свидетельств может коренным образом изменить, в лучшую сторону, ситуацию в кредитовании зернопроизводства?!

Именно так. Ввиду отсутствия залоговых документов банки колеблются вкладывать средства в аграрный сектор. Из-за высоких рисков высоки и проценты за пользование кредитами. Например, фермерские хозяйства не попадают в списки претендентов на кредитные линии для среднего и малого бизнеса снова-таки из-за отсутствия высоколиквидного залога. А кредитовать «под честное слово», согласитесь, это – самоубийство для банка. Да еще и при нашей неразвитой банковской системе, низкого ресурса ликвидности... Я уже не говорю о долгосрочных кредитах, на 3-6 лет, которые пока что единичны.

Виктор Евгеньевич! Конечно, хочется беспрепятственного продвижения революционного замысла – внедрение складских свидетельств. Но координатор Проекта должен предусматривать и определенные сбои в этом процессе. Какие препоны могут поджидать вас?

Главный фактор: у нас абсолютно отсутствует культура пользования тем, чего еще никто не видел и не ведает, что это такое. То есть и банкиру, и фермеру, и крестьянину придется переступать своеобразный психологический барьер. А для этого надо развернуть широкую образовательную программу, проводить разъяснительную работу. От этого в полной мере будет зависеть жизнеспособность системы складских свидетельств. В этом маркетинговом году нам не удастся задействовать полностью все преимущества института складских свидетельств. Но с уверенностью могу сказать: обкатку они пройдут уже в нынешнем году.

Владимир Чопенко

Обсудить в форуме